建材之城讯：持续低迷的钢铁行业正在使钢铁生产企业过着举步维艰的日子。根据沪深两市钢铁类上市公司发布的三季报显示，1—9月，鞍钢股份净利润亏损31．7亿元，华菱钢铁净利润亏损超过25亿元，韶钢松山净利润亏损15亿元；即便偶有钢铁企业没有出现亏损，赚了钱，净利润同比也已大幅减少。
中国钢铁工业协会副会长刘振江近日表示，2012年是中国钢铁行业进入21世纪最困难的一年。前三季度，钢铁生产企业亏损加剧，钢铁企业净亏损55亿元，去年同期则盈利387亿元。
大型钢铁企业亏损尚且如此严重，中小型尤其是民营钢铁企业的日子难过可想而知。一位河南民营钢铁企业老总不久前曾表示，由于钢铁市场供大于求，市场低迷，他的企业基本处于半停产状态，他正在考虑下一步的出路：要么转型，要么与大的企业合作。
据分析，今年市场需求明显减弱，但钢铁产能仍然过高，加上钢铁行业中的产品结构不合理、恶性竞争等老问题，使钢铁行业困难越发突出。
然而，行业低迷恰好为钢铁企业兼并重组提供了一个良好的机会。正如业内专家、中钢协副秘书长李新创所言：今年来，钢铁业的微利甚至亏损现状给兼并重组带来了机遇，一些中小钢企面临如此困境自然就会考虑“抱大腿”或者联合起来，而且钢企的持续亏损也让来自地方政府的阻力变小。
据多家媒体报道，工业和信息化部原材料司钢铁处处长张德琛在日前举办的第八届环渤海钢铁论坛上表示，工信部今年年内要发布 《重点行业兼并重组指导意见》，钢铁行业就是其中的分行业之一。《重点行业兼并重组指导意见》重点支持优势大型钢企跨地区、跨所有制兼并重组，也支持区域优势钢企兼并重组，大幅减少钢企数量。金模钢铁网首席分析师罗百辉认为，这是继钢铁行业“十二五”规划后，工信部针对钢铁行业兼并重组而起草的第一个具体指导性文件，其中一大亮点是明确对符合产业政策的兼并重组企业，国家将给予具体政策扶持。
此前，在今年7月份，工信部部长苗圩曾表示，将以汽车、钢铁、造船、水泥等行业为重点，研究出台重点行业兼并重组指导意见，加强对重点行业兼并重组的指导和服务，并针对企业兼并重组中出现的问题，进一步落实完善政策措施。
张德琛表示，钢铁行业在近几次经济波动时总是处于 “重灾区”，其根本原因在于经济向好时的无序发展为其埋下的隐患。无序发展酿下的 “苦果”终究要钢铁企业来买单。痛定思痛下的钢铁行业发展，加快兼并重组，促进产业升级，避免恶性竞争，不失为一剂“亡羊补牢、犹未为晚”的药方。
其实，近年来，我国一直致力于钢铁企业的兼并重组。2009年3月，国务院公布的《钢铁产业调整和振兴规划》提出，要促进企业重组，提高产业集中度；2011年11月发布的《钢铁工业“十二五”发展规划》中提出，要加快钢铁企业兼并重组步伐，鼓励社会资本参与国有钢铁企业兼并重组。
“钢铁行业集中度过低，行业格局分散的局面造成同质化竞争严重。产业无序发展、产能难以控制等实际问题不是一朝一夕能够解决的，钢铁企业兼并重组任重而道远。”罗百辉认为钢铁企业兼并重组更多的是要交给市场，尤其是地方政府要把眼光放得更长远一些，勇于舍弃一些眼前利益，把营造公平竞争的市场环境作为重点工作来抓。
钢铁业兼并重组上市公司
工信部年内要发布《重点行业兼并重组指导意见》，钢铁行业就是其中的分行业之一，该意见重点支持优势大型钢企跨地区、跨所有制兼并重组。这也是继钢铁行业“十二五”规划后，工信部针对钢铁行业兼并重组而起草的第一个具体指导性文件。
钢铁等重点行业兼并重组指导意见或年内出台
1、钢铁等重点行业兼并重组指导意见或年内出台
据新京报11月26日报道，工信部年内要发布《重点行业兼并重组指导意见》，钢铁行业就是其中的分行业之一，该意见重点支持优势大型钢企跨地区、跨所有制兼并重组，也支持区域优势钢企兼并重组，大幅减少钢企数量。
据工信部透露，这是继钢铁行业“十二五”规划后，工信部针对钢铁行业兼并重组而起草的第一个具体指导性文件，其中一大亮点是明确对于符合产业政策的兼并重组，国家将给予具体的政策扶持。
全行业亏损促兼并重组提速
2011年国内前十大钢企产量占国内总产量的49%，而按照“十二五”规划，到2015年这一数据要提升至60%以上，只剩三年的时间，任务比较繁重，工信部此举就是要加快这一进程。
单从上下游的行业集中度来看，国际三大矿山达60%-70%，国内前十大汽车集团超90%，国内钢企在上游受控制、下游被打压，一点话语权都没有。此外，行业格局分散还造成同质化竞争严重，产业无序发展，产能难以控制等实际问题。
2012年前三季度，我国钢铁企业净亏损55亿元，与2011去年同期盈利387亿形成鲜明对比，钢铁业呈现全行业亏损的局面。
2012年来钢铁业的微利甚至亏损现状给兼并重组带来了机遇，一些中小钢企面临如此困境自然就会考虑“抱大腿”或者联合起来，而且钢企的持续亏损也让来自地方政府的阻力变小。
2、山东钢铁业重组
11月1日《山东省钢铁产业结构调整试点方案》正式出台。根据该方案，除了重组包括山东钢铁集团公司这一省级钢铁航母及5家省内区域性钢铁企业集团之外，引人注目的山钢集团重组日照钢铁控股集团也有了明确说法。本次山东钢铁企业兼并重组的目标为，到2015年，山东在打造特大型钢铁集团——山东钢铁集团的同时，组建淄博、潍坊、莱芜、临沂、滨州5个区域性钢铁企业集团，实现全省钢铁总规模控制在5000万吨的减量调整目标。
拟建5大区域性集团
山东省是全国唯一的钢铁产业结构试点省份，早在2012年10月山东省政府发布《山东省钢铁产业淘汰压缩落后产能实施方案》。
本次正式出台的方案则是，山东钢铁集团在现有济钢、莱钢及其他所属企业的基础上，将兼并淘汰青钢、日钢、石横特钢、齐鲁特钢、山东闽源等企业，建设日照钢铁精品基地。
山东钢铁集团重组日照钢铁集团将分两步进行：第一步日钢加入山东钢铁集团，作为山东钢铁集团的成员，服从日照钢铁精品基地整体规划部署。第二步探讨建立以产权为纽带的合作关系。2015年，日照钢铁精品基地一期工程第一阶段完工后，山钢集团产能将达到3400万吨，工程第二阶段完成后将达到3800万吨，占全省的比重由42%提高到76%。
在重组之前，山东省具有冶炼能力的钢铁企业有21家，炼铁产能5965万吨、炼钢产能6307万吨。近年来，山东钢铁行业企业组织结构不合理的问题较为突出，主要表现有：大型骨干企业规模孝集中度低，辐射带动能力差，缺少能够引领全省钢铁产业转型发展的特大型钢铁企业；中小企业数量多，布局分散，产品档次比较低，管理粗放，严重影响转型升级和健康发展。
根据本次的“重组方案”，山东省除了打造大型钢铁企业山钢集团外，还将组建淄博、潍坊、莱芜、临沂、滨州5个区域性钢铁企业集团。组建完成之后，山东钢铁企业将形成“一大带五斜格局。但山钢集团“独大”局面不可避免。
根据实施的进程，山东钢铁企业的兼并重组将自方案发布起启动，明后两年将进入兼并重组的组织实施阶段。不过，山东组建5个区域性钢铁集团并非易事。
这些地方企业有的是民营钢厂，有的是地方国有企业，不同性质的主体如何能够合而为一，山东钢铁企业兼并重组方案的实施将遇到新的挑战。
重点上市公司一览
1、重庆钢铁（601005）重组推进加快有望免带ST帽
重庆钢铁（601005）公告表示，公司与重庆钢铁（集团）有限责任公司进行重大资产重组方案已获得重庆市国资委批复同意。
按照此前公布的重组草案，重庆钢铁此次拟收购的标的资产评估值为196.33亿元。对于重庆钢铁来说，此次资产重组意义重大。根据公司此前对今年业绩的预测，2012年全年公司的净亏损额将达到17.716亿元。按照相关规定，重庆钢铁如果今年年报继续报亏，就将成为ST股。因此，若公司能在接下来不到一个多月的时间里完成上述相关事项，2012年公司有望扭亏，从而免带“ST”帽子。
随着年关临近，不少上市公司也加快了重组步伐。继10底出台重组草案之后，昨日晚间，重庆钢铁公告表示，公司与重庆钢铁（集团）有限责任公司（下称“重钢集团”）进行重大资产重组方案已获得重庆市国资委批复同意。
据悉，根据重庆当地城市规划和产业布局需要，重庆钢铁需将其核心产区从重庆主城区迁往长寿开发区，但由于当时搬迁过程中新建厂区投资额度巨大，重庆钢铁的资金实力难以支撑，为降低环保搬迁过程对上市公司的影响，重钢集团承担了长寿新区该钢铁生产基地的主要投资任务。在新厂区相关设施基本建成之后，重庆钢铁决定通过收购的方式将长寿开发区内的重钢集团新厂区相关资产（以下简称“标的资产”）予以收购。
按照此前公布的重组草案，重庆钢铁此次拟收购的标的资产评估值为196.33亿元。其中搬迁所造成的重庆钢铁老厂区的资产减值损失约26.96亿元由重钢集团承担，扣除这项损失之后，重庆钢铁实际需要向重钢集团支付的收购款为169.37亿元，主要通过以发行股份、承接负债及支付现金相结合的方式来支付对价。
同时，为了支持重庆钢铁在此次重大资产重组完成后生产经营活动的顺利开展，缓解后续营运资金压力，公司拟向不超过 10 名投资者发行股份募集配套资金，拟募集配套资金总额不超过20亿元。
对于重庆钢铁来说，此次资产重组意义重大。资料显示，去年公司巨亏14.71亿元，今年三季报报亏11.7亿元，而根据公司此前对今年业绩的预测，2012年全年公司的净亏损额将达到17.716亿元。按照相关规定，重庆钢铁如果今年年报继续报亏，就将成为ST股。而若2012年公司扣除非经常性损益后的净利润为负的话，更将直接退市。
不过，重钢集团在草案中也承诺，在本次重大资产重组方案通过股东大会后6个月内，为上市公司争取到不少于15亿元的政府补贴，若前述政府补贴或获得的政府补贴少于15亿元，重钢集团将以现金或等值资产予以补足。此外，重钢集团还将承担3.32亿元的利息费用。因此，若公司能在接下来不到一个多月的时间里完成上述相关事项，2012年公司有望扭亏，从而免带“ST”帽子。
2、新兴铸管
整合矿权进军太阳能。公司出售矿权是为了加强对控股子公司新疆金特祥和矿业的日常经营管理和监管并整合公司在新疆地区的资源。而公司投资太阳能产业基金目的在于在以欧洲为主的地区寻求合适的太阳能发电站投资项目。我们认为，公司将继续推动在新疆地区整合资源的战略规划，同时，公司进军海外太阳能市场的效果还需要假以时日才能判断。
3、八一钢铁
公司业绩出现亏损，主要系疆内钢价大幅下滑、销售费用增多所致。今年以来疆内基建速度出现放缓，同时随着新兴铸管新疆一期项目等产能开始投放、内地钢材发货也丌断增多，导致疆内钢市竞争加剧，钢价出现明显下滑，据我们测算，三季度新疆地区螺纹钢、线材的价格分别下跌460和400元/吨，对应矿价仅下跌200元/吨，导致公司盈利开始下滑。同时，受仓储费、运费增加的原因，公司三季度销售费用报3.05亿元，同比增加61%，也是导致三季度亏损的重要原因。
四季度疆内需求转淡，后期盈利更加堪忧。据报道，现阶段新疆钢材的社会库存加上钢企库存已超过100万吨，居历史高位，可是另一方面，进入9月仹之后，新疆施工的黄金季节即将结束，四季度疆内的基建项目几乎停滞，钢材销售将面临更大的困境，将面临有价无市的风险，加上目前疆内煤、电、运等价格的上涨，公司四季度的盈利更令人堪忧。
4、鞍钢股份
鞍钢股份拟以其持有的莆田公司80%的股权与国贸公司内贸业务整体资产（含9家内贸子公司的股权）进行置换，置换差价预计1.48亿元，由国贸公司支付给本公司。鞍钢集团同时收购本公司持有的天铁公司45%股权，国贸公司、鞍钢集团将其届时持有的莆田公司和天铁公司股权委托给本公司管理
其中，莆田公司80%股权评估值为11.4亿，评估增值率为0.73%；国贸公司内贸业务整体资产评估值为9.9亿，评估增值率为40.27%；天铁公司45%的股权评估值为11.8亿，增值率为17.48%。莆田公司80%股权与天铁公司45%股权托管费用预计每年不超过300万元。
置换及出售资产影响净利润约15亿
除了资产置换，公司近期还公布了调整13年固定资产折旧方案，预计将减少13年折旧费用12亿，增加净利润9亿元，两项合计已经为公司13年储备了约24亿的净利润，可见公司为了避免退市的决心。
5、久立特材
油气管道拉动，三季度收入大幅增加
在今年宏观经济增速减缓的大背景下，公司仍受益于石油天然气、电力（核电）等行业的快速发展。报告期内公司实现营业收入和净利润均实现稳定增长。
营业收入的显着增长主要来自高端钢管逐步放量和油气管道需求增加。高端钢管品种放量将会拉升均价、毛利。油气管道需求增加使得公司销售收入提高。公司于2011年3月23日收到阿曼石油发展有限公司的订单，向公司采购281公里双相钢管线管。合同总金额为5695万美金（约合人民币3.67亿元）。该合同在本报告期内实现销售收入34597.94万元。截止本报告期末该合同已全部交货。
未来多个下游领域需求看好
公司超超临界锅炉管面临激烈竞争，主要受制于国外反倾销政策、国内客户尚在认可过程中等因素。罗百辉认为这一情况短期内难以大幅改善，公司该项目的部分核心设备为国产，在获得电站认可中较国外厂家存在一定劣势，且该产品工艺难度较大，新投产期间成材率难以达到较高水平。
公司未来业绩增长来自于部分高端品种，镍基油井管等品种将受益于国内相应下游需求的快速发展，如四川等地的页岩气开采等。
公司2012年6月18日与沪东中华签订LNG船用低温不锈钢套管合同。根据合同内容，公司向沪东中华提供4船套共计0.46亿元的LNG船用低温不锈钢套管。该合同在本报告期内尚未实现销售收入。预计该合同在2013年执行交货。
此外目前商务部对日本、欧盟高端不锈无缝管进行反倾销初裁还没有明确结果。如果终裁结果认定反倾销，将有利于国内高端不锈无缝管行业，提升公司高端管材与进口产品的价格竞争力。
6、金洲管道
中海金洲经营状况持续改善，未来投资收益可期：公司报告期内业绩同比大幅增长主要原因为中海金洲投资收益的持续改善及公司整体销售毛利率的回升。公司2012年前三季度来自于中海金洲的投资收益为587.01万元，较2011年同期增加1484.98万元，在公司2582.82万元的整体业绩增量中占比为57.49%。三季度单季度来自于中海金洲的投资收益为295.72万元，较2012年上半年呈持续改善之势。中海油“十二五”期间将加大油气勘探开发和非常规油气资源开发力度，从而加大了上下游板块对管道建设的需求。初步统计，“十二五”期间，中海油在油气生产、沿海天然气管网、LNG输送等管道建设规模将达到1.5万公里，按公里耗管量400吨计算，总耗管量将达到600万吨。公司与中海油合作关系良好，与中海油共同投资设立的中海金洲是中海油在国内设立的唯一一家合资的油气管道制造企业，未来有望从其大规模管道建设中分得一杯羹。
国内油气输送管道行业即将迎来发展的景气周期：“十二五”期间我国将重点建设西气东输二线东段、东北管网、中缅线、中贵线、山东管网、沿海管线以及西三线、陕四线等管线。随着西部煤制气、进口气、沿海LNG项目的进一步实施，西气东输四线（五线）、沿海LNG上岸管线相继实施。环渤海、珠三角、长三角、东北地区以及中、西部地区的部分省份将形成区域性管网。根据“十二五”规划，国内油气管道干网、支干网长度将由2010年的8万公里提升至15万公里。从2011年和2012年前8个月的情况来看，国内油气输送管道建设进度显着慢于规划。即使假设截至“十二五”末，国内油气输送管道规划建设目标完成率仅为50%，未来三年国内油气输送管道年均建设里程也将超过1万公里，按每公里耗管量450吨估算，年均耗管量将达到450万吨。此外，国内深海油气、页岩气等开发即将步入快速发展期，如此种种势必加速我国油气输送管道的大规模建设，国内油气输送用管行业也将步入其发展的景气周期。
建材之城是专注于装修,家居,建材,家装等圈子的行业信息和如何提高企业的工作效率等问题，敬请登陆建材之城http://m.jc68.cn/
